주식용어 : 재무제표, 보는 법과 의미

 재무제표는 기업의 재무 활동에 대한 공식적인 기록이며 재무 건전성과 성과를 평가하는 데 사용된다. 재무제표를 읽는 것은 투자자, 채권자 및 기타 이해관계자들이 기업의 재무 상태와 성과에 대한 통찰력을 얻을 수 있는 귀중한 도구가 될 수 있습니다. 이 글에서는 재무제표를 읽는 기초를 다루고 효과적으로 해석하는 방법에 대한 팁을 제공할 것이다.

 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 일반적으로 사용되는 세 가지 주요 재무제표가 있습니다: 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표. 각각의 진술은 회사의 재정 상황에 대한 다른 관점을 제공하며, 완전한 그림을 얻기 위해 함께 검토되어야 한다.

1. 대차대조표

 대차대조표는 특정 시점에 회사의 재무 상태에 대한 스냅샷을 제공한다. 그것은 회사의 자산, 부채 및 자본을 나열한다. 자산은 현금, 재고 및 자산과 같이 회사가 소유하고 수익을 창출하는 데 사용할 수 있는 모든 것이다. 부채는 대출금과 미지급금 등 회사가 진 빚이다. 자본은 부채가 공제된 후 회사 자산의 잔존가치를 나타낸다.
 대차대조표를 읽을 때, 회사의 유동성, 즉 단기적인 의무를 이행할 수 있는 능력에 주목하는 것이 중요하다. 유동성을 평가하는 한 가지 방법은 유동자산을 유동부채로 나누어 계산하는 유동비율을 검토하는 것이다. 유동비율이 2 이상이면 일반적으로 건전한 것으로 간주되며, 이는 기업이 유동부채를 충당할 수 있는 충분한 유동자산을 보유하고 있음을 나타낸다.

2. 손익계산서

 손익계산서는 특정 기간(일반적으로 4분의 1 또는 1년) 동안 회사의 수익, 비용 및 순이익을 보여준다. 수익은 회사가 매출로 벌어들이는 총 금액을 나타내는 반면, 비용은 급여, 임대료 및 재료와 같은 수익 창출과 관련된 비용이다.
 순이익 또는 이익은 수익에서 비용을 뺀 값이다. 그것은 회사의 수익성에 대한 통찰력을 제공하며 시간이 지남에 따라 또는 같은 산업의 다른 회사와 비교될 수 있다. 손익계산서를 읽을 때는 매출원가를 뺀 뒤 남는 매출 비중을 나타내는 총이익률에 주목하는 것이 중요하다. 마진이 높을수록 회사가 비용 1달러당 더 많은 수익을 창출하고 있음을 나타낸다.

3. 현금 흐름 표

 현금 흐름 명세서는 지정된 기간 동안 현금이 어떻게 회사에 들어오고 나가는지를 보여준다. 그것은 운영 활동, 투자 활동, 자금 조달 활동의 세 가지 범주로 분류된다. 영업활동에는 고객으로부터 받은 현금과 협력업체와 직원에게 지급한 현금이 포함된다. 투자 활동에는 유형자산과 같은 자산에 대한 투자에 사용되는 현금이 포함된다. 금융 활동에는 투자자로부터 받거나 은행에서 빌린 현금과 빚을 갚는 데 사용되는 현금이 포함된다.

 현금 흐름 명세서를 읽을 때는 영업 활동에서 발생하는 순 현금 흐름을 살펴보는 것이 중요한데, 이는 회사가 핵심 사업 운영에서 발생하는 현금이 얼마나 되는지를 나타내기 때문입니다. 영업 활동으로 인한 긍정적인 현금 흐름은 건전한 사업의 신호이고, 부정적인 현금 흐름은 회사가 수익 창출에 어려움을 겪고 있음을 나타낼 수 있다.

재무제표 해석을 위한 팁

1. 업계 평균과 비교

 재무제표를 해석하는 한 가지 방법은 재무제표를 산업평균과 비교하는 것이다. 이를 통해 회사가 동종 업체보다 더 나은 성과를 내고 있거나 더 나쁜 성과를 내고 있는 분야를 파악할 수 있다.

 

2. 트렌드 찾기

 몇 년에 걸친 재무제표를 검토하면 기업의 재무 성과 동향을 파악하는 데 도움이 될 수 있다. 예를 들어, 시간이 지남에 따라 수익이 꾸준히 증가하고 있다면, 이는 회사가 성장하고 있음을 나타낼 수 있다.

3. 사용 비율

 재무 비율은 회사의 재무 상태에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 수 있다. 예를 들어, 부채 대 자본 비율은 기업이 자기 자본에 비해 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 나타낼 수 있는 반면, 자기 자본 비율은 기업이 수익을 창출하기 위해 자산을 얼마나 효과적으로 사용하고 있는지를 보여줄 수 있다.

4. 각주를 봐라

 각주는 재무제표에 대한 추가 정보를 제공하며 질문이나 불확실성을 명확히 하는 데 도움이 될 수 있다. 이러한 정보에는 재무제표에 포함되지 않은 회계정책, 우발상황 또는 그 밖의 목적적합한 데이터에 대한 정보가 포함될 수 있다. 재무제표를 보다 완벽하게 이해하기 위해서는 각주를 검토하는 것이 중요하다.

결론

 결론적으로, 재무제표를 읽고 해석하는 것은 투자자와 재무 분석가에게 필수적인 기술이다. 재무제표의 주요 구성요소를 이해하고 이러한 팁을 따름으로써 개인은 기업의 재무 건전성에 대한 귀중한 통찰력을 얻고 보다 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.